海通国际：维持东岳集团优于大市评级 目标价12.01港元

发布研究报告称，海通维持（00189）“优于大市”评级，国际预计2022-23年归母净利润为33.69/33.96亿元（原34.63/44.3元），维持新引入2024年预测为36.08亿元，东岳大市对应EPS为1.49/1.51/1.6元，集团价港目标价12.01港元。优于元公司上半年扣非业绩17.14亿元（同比+209.53%），评级取得历史最佳半年业绩。目标

报告中称，海通公司上半年完成30项项目建设，国际包括PVDF产品的维持扩产项目建设，其为锂电池、东岳大市光伏等新能源行业不可或缺的集团价港材料。东岳集团新建1万吨/年PVDF项目预计将于10月建成投产，优于元结合原有产能技术改造，评级预计PVDF产品于年底将达到2.5万吨/年产能。同时已加快对5.5万吨/年PVDF总产能规划中剩余的3万吨/年项目进行项目申报，随着市场PVDF产能的快速扩张，预测该产品价格将逐步回落至正常区间。